Qiymat Saqlashdan Tashqari: Bitcoinning DeFi Sohasidagi Katta Sakrashi

Bitcoin o’zining qiymat saqlovchi roli doirasidan chiqib, DeFi sohasiga kirib bormoqda. BTCFi kreditlash, staking va daromad olish imkoniyatlarini to’g’ridan-to’g’ri Bitcoin tarmog’iga vositachilarsiz olib kelmoqda. Bu o’zgarish nafaqat Bitcoin egalari uchun yangi moliyaviy foydalanish holatlarini ochib beradi, balki konchilarni rag’batlantirish orqali tarmoqni xavfsiz saqlashga yordam beradi.

BTCFi bugungi kunda qayerda turganini va qayerga yo’nalganini tushunish uchun BeInCrypto 1inch, exSat, Babylon va GOAT Network kabi soha yetakchilari bilan suhbatlashdi. Ular hozirgi manzara, asosiy muammolar va BTCFi to’liq potensialiga erishishi uchun nimalar kerakligi haqida fikr bildirishdi.

2024-yilda asosiy tendensiyalar va portlovchi o’sish

2024 yil BTCfi uchun muhim davr bo’lib, ajoyib o’sish ko’rsatkichlari bilan ajralib turdi. DefiLlama ma’lumotlariga ko’ra, Bitcoin asosidagi DeFi protokollarida umumiy qiymat (TVL) misli ko’rilmagan o’sishni boshdan kechirdi, yanvar oyida 307 million dollardan 2024 yil 31 dekabrga kelib 6,5 milliard dollardan oshib ketdi, bu 2000% dan ortiq o’sishni anglatadi. Bu o’sish Bitcoinning DeFi imkoniyatlariga bo’lgan qiziqish va ishonchning ortib borayotganini aks ettiradi.

Manba: DefiLlama

BTCFi o’sishi institutsional qabul qilish, bozor ko’rsatkichlari va texnologik yutuqlar aralashmasi bilan boshqarilmoqda. Bitcoin ETFlarining tasdiqlanishi institutsional qiziqishni kuchaytirdi, BTCFi ning umumiy qiymatini (TVL) oshirdi. Binance va OKX kabi yirik birjalar BTCFi xizmatlarini integratsiya qilmoqda, bu esa kirish imkoniyatlari va likvidlikni yaxshilamoqda. Bitcoinning kuchli bozor ko’rsatkichlari, 2024 yil dekabr oyida 108,268 dollarlik eng yuqori nuqtaga yetib, yilni 93,429 dollarda yopishi ishonchni yanada oshirdi.

Manba: Glassnode

Shu bilan birga, Bitcoin-ga xos aktivlar, o’ralgan BTC va staking yechimlari kabi innovatsiyalar Bitcoinning DeFi-dagi rolini kengaytirmoqda. exSat, GOAT Network, Babylon va 1inch kabi loyihalar Bitcoinning DeFi potensialini oshiruvchi yangi protokollar bilan yo’l boshlamoqda.

BTCFi rivojlanishda davom etar ekan, bir fundamental haqiqat o’zgarmaydi – Bitcoinning o’ziga bo’lgan talab. GOAT Network asoschilaridan biri Kevin Liu bu fikrni quyidagicha ifodalaydi: “Hepimiz ko’proq BTC istaymiz, chunki u barcha tokenlarning qiroli. Haqiqiy BTC daromadini ta’minlay oladigan loyihalar muvaffaqiyatga erishadi, chunki ular odamlarga aynan kerakli narsani berishmoqda. Bu hozir ham to’g’ri, 3-5 yil ichida ham to’g’ri bo’ladi.”

AQSh Siyosiy Qarorlarining BTCFi ga Ta’siri

Garchi Donald Trumpning XRP, Cardano va Solana-ni o’z ichiga olgan AQSh Kripto Rezervi e’lon qilishi ularning narxlarida katta o’sishga sabab bo’lgan bo’lsa-da, Bitcoin dunyodagi eng yirik va eng ko’p talab qilinadigan kriptovalyuta bo’lib qolmoqda. Biroq, bu “raqamli oltin”ni passiv saqlash bozor dinamikasi o’zgargan sari asta-sekin yo’qolib bormoqda.

Babylon CMOsi Shalini Wood, bu o’zgarishni quyidagicha ifodalaydi: “Biz Bitcoinni endi faqat HODL qilinadigan narsa emas, balki staking, kreditlash va ishonchsiz o’zaro ishlashdagi innovatsiyalar BTCFi ning keyingi to’lqinini belgilaydi. BTCFi an’anaviy DeFi modellaridan tashqariga chiqib, Bitcoinning xavfsizligidan suveren ilovalarni qo’llab-quvvatlash, zanjirlararo likvidlik va ko’proq masshtablanadigan, ishonchni minimallashtirgan moliyaviy mahsulotlarni qo’llab-quvvatlash uchun foydalanadi. Maqsad butun kripto ekotizimida xavfsizlik va markazsizlashtirishni oshiradigan, Bitcoin-ga xos yondashuvni yaratishdir.”

exSat Network CMOsi Tristan Dickinson: “Bitcoin daromadini va DeFi asosidagi strategiyalarni mahalliy Bitcoin nazoratini yo’qotmasdan ta’minlash juda muhim. Bitcoin o’zining asl maqsadini qiymat saqlovchi sifatida bajardi, uni qiymat yaratish vositasiga aylantirish uchun juda aniq mezonlarga javob berish kerak: mahalliy Bitcoin xavfsizligini saqlash, ekotizimlar o’rtasida o’zaro ishlashni ta’minlash va murakkab aqlli shartnomalarni qo’llab-quvvatlash.

Shu bilan birga, AQShdagi tartibga solish rivojlanishlari BTCFi manzarasini o’zgartirmoqda. Hukumat tomonidan qo’llab-quvvatlanadigan Bitcoin rezervi BTCni moliyaviy aktiv sifatida qonuniylashtiradi, bu esa institutsional investorlarni jalb qilishi mumkin. Biroq, 1inch asoschilaridan biri Sergej Kunz ta’kidlaganidek, tartibga solish ikki tomonlama qilich bo’lib qolmoqda: “Ba’zi siyosatlar innovatsiyani qo’llab-quvvatlaydi, boshqalari esa BTCFi ustidan nazoratni kuchaytirishi mumkin. Mavjud DeFi va aqlli shartnomalar bo’yicha aniq qoidalar uning o’sishi uchun juda muhim bo’ladi.”

BTCFi ning keyingi bosqichi innovatsiya va tartibga solish o’rtasidagi muvozanat bilan belgilanadi. Bitcoinning markazsiz tabiati uni hukumat aralashuviga qarshi chidamli qiladi, ammo tartibga solish aniqligi asosiy qabul qilish uchun zarur barqarorlikni ta’minlashi mumkin. Savol shundaki, siyosatchilar BTCFi ni transformatsion moliyaviy kuch sifatida qabul qiladilarmi yoki uning potensialini cheklashga harakat qiladilarmi?

Haqiqatan ham qancha boshlang’ich kapital kerak?

Bitcoin Moliya (BTCFi) dunyosi tez sur’atlar bilan rivojlanmoqda, institutsional investorlar va oddiy foydalanuvchilar uchun imkoniyatlar taqdim etmoqda. Ammo boshlash uchun qancha kapital kerak?

Shalini Wood, ta’kidlaydi: “BTCFi faqat individual ishtirok haqida emas – bu Bitcoin uchun keng miqyosda kapital samaradorligini ochish haqida. BTCFi xavfsizlikni maksimal darajada oshirish va mukofot imkoniyatlarini ta’minlash uchun mo’ljallangan, Bitcoinning asosiy tamoyillarini saqlab qolgan holda.” Babylon kabi platformalar, “$4.4 milliard umumiy qiymat (TVL) bilan,” likvidlik va kirish imkoniyatlarini oshirmoqda.

BTCFi ning eng muhim afzalliklaridan biri uning kirish imkoniyatidir. An’anaviy moliya ko’pincha yuqori kirish to’siqlariga ega bo’lib, investorlarni mazmunli ishtirok etish uchun katta kapital qo’yishga majbur qiladi. Aksincha, BTCFi foydalanuvchilarga Bitcoin yon zanjirlari va ikkinchi darajali yechimlar samaradorligi tufayli ancha kichik miqdorlar bilan boshlash imkonini beradi.

Sergej Kunz, bu o’zgarishni ta’kidlab, “BTCFi platformalari kirish to’siqlari past, ba’zilari Rootstock va Lightning asosidagi protokollar kabi Bitcoin yon zanjirlari tufayli atigi $100 bilan ishtirok etishga imkon beradi.” deydi. Bu shuni anglatadiki, ilgari moliyaviy imkoniyatlardan chetda qolgan chakana investorlar endi Bitcoinning o’sib borayotgan DeFi ekotizimidan katta mablag’larga ega bo’lmasdan foydalanishlari mumkin.

Bu past kirish chegarasi an’anaviy bank infratuzilmasi zaif yoki kirish imkoni bo’lmagan mintaqalarda ayniqsa muhimdir. BTCFi rivojlanayotgan bozorlardagi odamlarga vositachilarga tayanmasdan tejash, daromad olish va moliyaviy xizmatlardan foydalanishning yangi usullarini taqdim etishi mumkin.

Kevin Liu, bu falsafani tushuntiradi: “Eng yaxshi BTCFi yechimlari foydalanuvchilardan katta mablag’ talab qilmaydi; aksincha, ular katta va kichik investorlar uchun haqiqiy BTC daromadini olish imkoniyatini beradi. Yaxshi ishlab chiqilgan BTCFi markazli ekotizim $1 million qo’ygan foydalanuvchiga ham, $100 qo’ygan foydalanuvchiga ham (foiz bo’yicha) bir xil yillik daromad ajratadi.”

Bu tamoyil juda muhim, chunki u Bitcoinning moliyaviy adolat va ochiq ishtirok etishning asl maqsadiga mos keladi. An’anaviy moliyaviy mahsulotlar ko’pincha boylarga yaxshiroq foiz stavkalari va pastroq to’lovlar bilan imtiyozlar beradigan dunyoda, BTCFi o’yin maydonini tenglashtirishga intilmoqda.

Oxir-oqibat, siz kichik investor bo’lasizmi yoki katta mablag’li institutmi, BTCFi platformalari ishtirok etishning barcha darajalarini qamrab olish uchun tobora ko’proq mo’ljallangan bo’lib, Bitcoinning moliyaviy ekotizimi hamma uchun ochiq va foydali bo’lib qolishini ta’minlaydi.

BTCFi: Bitcoinni Tashlamasdan Daromad Olish Yo’li

Bitcoin Finance (BTCFi) ning o’sishi bilan, kripto foydalanuvchilari endi BTC dan markazlashgan platformalarga tayanmasdan daromad olishning ko’proq usullariga ega. “BTCFi tobora ko’proq kirish imkoniyatiga ega bo’lib, foydalanuvchilarga BTC ni markazlashgan platformalarga tayanmasdan qarz berish, qo’yish va savdo qilish imkonini beradi,” deydi Sergej Kunz. Ethereum yoki Solana’dagi APR dasturlari va qo’yish imkoniyatlari yuqori daromad taklif qilishi mumkin bo’lsa-da, u “BTCFi foydalanuvchilarga Bitcoin ekotizimidan chiqmasdan BTC dan daromad olish imkonini beradi, bu uzoq muddatli egalari uchun kuchli alternativani yaratadi.” deya ta’kidlaydi.

Tristan Dickinson, Bitcoinning Layer 2 ekotizimining tez kengayishini ta’kidlaydi: “Bugungi kunda Bitcoin ekotizimiga kirish va undan foydalanishni kengaytirish uchun 70 dan ortiq Bitcoin L2 loyihalari mavjud, ammo ekotizim hali yetuk emas. Qo’yish kabi asosiy DeFi vositalari paydo bo’lmoqda, ammo faqat bir nechta o’yinchilar, ehtimol uchdan beshgacha, token va APY dasturlari bilan haqiqiy qo’yish imkoniyatini taklif qiladi.”

U Bitcoin DeFi ning muqarrar o’sish yo’nalishida ekanligini ta’kidlaydi: “Avval qo’yish keladi, keyin qayta qo’yish, so’ngra diversifikatsiyalangan daromad, garovga qo’yilgan qarz berish va olish, va nihoyat tuzilgan moliyaviy mahsulotlarning portlashi. Ba’zi loyihalar yetakchilik qilmoqda, boshqalari esa ergashmoqda.”

exSat ning yondashuvi Bitcoinning ma’lumotlarini aks ettirish va uni DeFi innovatsiyalari bilan integratsiya qilish orqali bu evolyutsiyani tezlashtirishni maqsad qilgan. “Bitcoinning identik (UTXO) ma’lumotlari va o’xshash hamkorlar bilan aks ettirilgan versiyasini yaratish ekotizim uchun birinchi haqiqiy kengayish yechimidir. Bitcoinning eng yaxshi qismlarini DeFi ning eng kuchli elementlari bilan birlashtirish BTCFi ning mazmunli o’sishiga yagona yo’ldir,” deya xulosa qiladi Dickinson.

BTCFi yetuklashishda davom etar ekan, uning Bitcoinning asosiy tamoyillarini buzmasdan markazlashmagan daromad imkoniyatlarini taklif qilish qobiliyati uni uzoq muddatli BTC egalari uchun jozibador alternativaga aylantirmoqda.

Kevin Liu, foydalanuvchi xatti-harakatlaridagi o’sib borayotgan tafovutni ta’kidlaydi: “Biz, ehtimol, ikkala guruhda ham o’sishni ko’ramiz – markazlashgan birjalarda BTC sotib olib, uni yolg’iz qoldiradigan yoki ushbu CEXlarda cheklangan vaqtli APR aksiyalariga kiradigan odamlar va markazlashgan birjalar buzilganini ko’rib yoki ‘kalitlaringiz emas, tangalaringiz emas’ kuchini qadrlaydigan va shuning uchun markazlashmagan variantlarni izlaydigan odamlar.” Bitcoin qabul qilinishi ortib borar ekan, Liu ko’proq foydalanuvchilar BTCFi yechimlarini o’rganib, o’z aktivlarini markazlashgan birjalarga topshirmasdan daromad olishlarini bashorat qiladi.

Bitcoin “16 yil oldin paydo bo’lganidan beri eng kuchli aktiv bo’lib qolmoqda,” BTCFi oddiy egalardan tortib markazlashmagan daromad imkoniyatlarini izlayotganlargacha hammani jalb qilishga tayyor, bu esa ommaviy qabul qilishni rag’batlantirishga yordam beradi.

BTCFi va Ethereum va Solana’dagi DeFi: Asosiy Farqlar va O’xshashliklar

Bitcoin Finance (BTCFi) rivojlanishda davom etar ekan, u tobora ko’proq Ethereum va Solana’dagi o’rnatilgan DeFi ekotizimlari bilan solishtirilmoqda. Uchalasining ham an’anaviy bankdan tashqari moliyaviy imkoniyatlarni taqdim etishga intilishi bilan birga, ular dizayn, xavfsizlik va foydalanuvchi tajribasida farqlanadi.

Ethereum uzoq vaqtdan beri markazlashmagan moliya sohasida yetakchi kuch bo’lib, o’zining mustahkam aqlli shartnoma imkoniyatlari va keng ko’lamli DeFi ilovalari bilan tanilgan. “Ethereum aqlli shartnoma ishlab chiqishni va siz tasavvur qilishingiz mumkin bo’lgan ko’plab DeFi foydalanish holatlarini rag’batlantirdi,” deydi Kevin Liu. Ekotizim qarz berish, avtomatlashtirilgan bozor yaratish va derivativlar sohasida innovatsiyalarni rivojlantirdi, bu esa yangi moliyaviy modellarda tajriba o’tkazayotgan ishlab chiquvchilar uchun asosiy platformaga aylandi. Biroq, Ethereumning kuchli tomonlari bilan birga qiyinchiliklar ham keladi, yuqori gaz to’lovlari va tarmoq tiqilishi kichik investorlar uchun kirishni cheklashi mumkin.

Solana esa, boshqa tomondan, tezlik va samaradorlikni hisobga olgan holda ishlab chiqilgan. Uning yuqori o’tkazuvchanligi va past to’lovlari chakana foydalanuvchilar va tez bajarilish vaqtlarini izlayotgan treyderlar uchun jozibador tanlovdir. “Solana o’zining tezligi va past to’lovlari bilan ajralib turadi,” deydi Sergej Kunz. Ushbu samaradorlik Solana ning DeFi ekotizimini rivojlanishiga imkon berdi, Raydium, Jupiter va Kamino kabi platformalar uzluksiz savdo va daromad olish tajribalarini taqdim etmoqda. Biroq, bu savdo-off validatorlar uchun yuqori apparat talablarida va vaqti-vaqti bilan tarmoq uzilishlarida keladi, bu esa markazlashmaganlik va barqarorlik haqida xavotirlarni keltirib chiqardi.

Bitcoin esa, aksincha, butunlay boshqacha falsafani kuzatadi. U xavfsizlik va markazlashmaganlikni hamma narsadan ustun qo’yadi, bu esa tarixan murakkab aqlli shartnomalarni qo’llab-quvvatlash qobiliyatini chekladi. “BTCFi Bitcoinning jangda sinovdan o’tgan PoW xavfsizligiga asoslangan bo’lib, minimal ishonch taxminlari va senzura qarshiligini ta’minlaydi,” deydi Shalini Wood. Ethereumning DeFi modelini takrorlashga urinish o’rniga, BTCFi o’zining o’ziga xos yondashuvini rivojlantirmoqda, Bitcoinning tengsiz xavfsizligidan foydalanib, BTC egalari uchun moliyaviy ilovalarni joriy qilmoqda.

“THORChain, Sovryn va Stackswap Bitcoinning xavfsizligi va Ethereumning dasturlash imkoniyatlari o’rtasidagi bo’shliqni to’ldiruvchi mahalliy BTC DeFi yechimlarini taklif qiluvchi loyihalar qatoriga kiradi,” deydi Sergej Kunz. Ushbu platformalar foydalanuvchilarga Bitcoinni saqlab qolgan holda markazlashmagan savdo va qarz berish bilan shug’ullanish imkonini beradi, boshqa zanjirlarda o’ralgan BTC bilan bog’liq xavflardan qochadi. BTCFi infratuzilmasi yetuklashar ekan, u Bitcoinning tamoyillariga sodiq qolgan holda uning moliyaviy foydasini kengaytiradigan o’ziga xos joyni egallashi kutilmoqda.

Oxir-oqibat, Ethereum, Solana va Bitcoin har biri o’ziga xos kuchli tomonlarni taklif qilsa-da, BTCFi Bitcoin endi faqat passiv qiymat saqlovchisi emasligini isbotlamoqda. U markazlashmagan ilovalarni yaratish uchun o’zining tengsiz xavfsizligidan foydalanib, markazlashmaganlik yoki ishonchni minimallashtirishdan voz kechmasdan to’liq funktsional moliyaviy ekotizimga aylanmoqda.