«Berkshire Hathaway» (moliyaviy holding kompaniyasi) asoschisi bo‘lgan mashhur «Omaxa donishmandi» Uorren Baffet (Uorren Baffett) 95 yoshida lavozimidan ketmoqda. Kompaniya hozirda rekord darajada – 382 milliard dollar miqdorida naqd pulga ega. «Barchart» (iqtisodiy axborot portali) ma’lumotiga ko‘ra, bu mablag‘ «S&P 500» (moliyaviy indeks) tarkibidagi deyarli 480 ta kompaniyani xarid qilishga yetarli.
Bu qadar katta naqd mablag‘ va ketma-ket 12 chorak davomida sof aksiyalarni sotish «Berkshire Hathaway» (moliyaviy holding kompaniyasi) bozor inqiroziga hozirlik ko‘rayotganidan darak beradi. Endilikda, yangi rahbariyat raqamli aktivlarga nisbatan ochiqlik ko‘rsata oladimi, degan savollar paydo bo‘lmoqda.
Berkshire Hathaway kompaniyasining naqd mablag‘lari hajmi tarixiy maksimumga yetdi, Uorren Baffet nafaqaga chiqdi
Baffet (Uorren Baffett) 31-dekabr kuni pensiyaga chiqishi bilan «Berkshire Hathaway» (moliyaviy holding kompaniyasi) boshqaruvida olti o‘n yillikdan ortiq davom etgan davr tugaydi. Bu muddatda kompaniya muammoli to‘qimachilik fabrikasidan moliyaviy gigantga aylanib oldi.
Bugungi kunda kompaniya taxminan 200 ta sho‘ba korxonani boshqaradi. Ular jumlasiga «BNSF» (temir yo‘l kompaniyasi), «GEICO» (sug‘urta kompaniyasi) va «Berkshire Hathaway Energy» (energiya kompaniyasi) kiradi. Kompaniya shuningdek, «Apple» (texnologiya kompaniyasi)da 65 milliard dollar, «Coca-Cola» (ichimlik ishlab chiqaruvchi kompaniya)da 28 milliard dollar, «Bank of America» (moliya tashkiloti)da 32 milliard dollar, va «American Express» (moliyaviy xizmatlar korporatsiyasi)da 58 milliard dollarlik ulushga ega.
Kompaniyaning asosiy su’g‘urta faoliyatini yurituvchi «National Indemnity» (sug‘urta komp.) va «GEICO» (sug‘urta komp.) doimiy daromad keltiruvchi sug‘urta to‘lovlari (premlar) orqali investitsiyalarga imkon beradi. Natijada, konsern doimiy va kuchli pul oqimiga ega bo‘lmoqda.
Endi esa asosiy savol: «Berkshire Hathaway» (moliyaviy holding kompaniyasi)ning sug‘urta bo‘lmagan faoliyat bo‘yicha vitse-prezidenti Greg Abel (Greg Ebel) bu misli ko‘rilmagan likvidlik bilan nima qiladi?
Abel (Greg Ebel) kompaniyada energiya sohasida faoliyat yuritib, aksiyalar savdosi emas, balki sanoat tajribasi orqali yuqori lavozimga ko‘tarildi. U aynan shu davrda rahbarlikni boshqarib bormoqda – foiz stavkalari pasaymoqda, naqd pullarni ishlatmaslik xarajatlarni oshirmoqda.
Tahlilchilar ta’kidlashicha, u ham Baffet (Uorren Baffett)ning an’anaviy, qiymatga asoslangan investitsiya strategiyasini davom ettirishi mumkin. Biroq, bu miqdordagi naqd pul «Berkshire Hathaway» (moliyaviy holding kompaniyasi)ga bozor tushganida korxonalarni arzon narxlarda sotib olish imkonini beradi.
«Siz endi Baffet (Uorren Baffett)ning aloqalar kitobidan mahrum bo‘lasiz. 2008-yildagi kabi, «Berkshire Hathaway» (moliyaviy holding kompaniyasi) hanuz inqiroz yoqasidagi banklarni barqarorlashtirish uchun taklif qilinadimi?» — deb yozadi «The Economist» (iqtisodiy jurnal) nashri, «UBS» (moliyaviy tashkilot)dan Brayan Meredit (Brayan Meredith) so‘zlariga asoslanib.
Kripto sohasidagi sarmoyadorlar bu jarayonni sinchkovlik bilan kuzatmoqda. Baffet (Uorren Baffett) Bitkoinga ko‘p marotaba salbiy munosabat bildirgan, hattoki «u sichqon o‘ldiradigan zahar» deya ta’riflagan edi. «Berkshire Hathaway» (moliyaviy holding kompaniyasi) esa to‘g‘ridan-to‘g‘ri kriptovalyutaga investitsiya qilmagan.
Biroq, kompaniyaning Braziliyaning raqamli banki hisoblangan, kripto xizmatlarini ham taklif qiluvchi «Nu Holdings» (moliyaviy kompaniya)dagi ulushi Greg Abel (Greg Ebel) rahbarligida kriptoga bilvosita e’tibor yo‘nalishini ko‘rsatadi.
«Nu Holdings» (moliyaviy kompaniya) oxirgi yillarda «Berkshire Hathaway» (moliyaviy holding kompaniyasi) portfeli ichida eng yaxshi natija ko‘rsatgan kompaniyalardan biriga aylandi. 2021-yilda dastlabki 500 million dollarlik, so‘ngra 250 million dollarlik qo‘shimcha investitsiyadan keyin kompaniya qiymati keskin o‘sdi — faqat 2025-yilda aksiyalari 50 foizdan ortiqqa qimmatlashdi.
Berkshire kompaniyasining 382 milliard dollarlik zahirasi kriptovalyuta bozorida ehtiyotkorlik va imkoniyatlarni bildiradi
Bu natijalar 2023 va 2024-yillardagi yorqin ko‘rsatkichlar ortidan keldi. 2023-yilda aksiyalar qiymati salkam 100 foizga, 2024-yilda esa deyarli 50 foizga o‘sdi.
«Baffet (Uorren Baffett) kriptovalyuta bozorlariga doimo salbiy munosabatda bo‘lgan boʻlsa, Greg Abel (Greg Ebel) bu turdagi aktivlarga yuzaki munosabat bildirdi. Shunga qaramay, u Baffet (Uorren Baffett)ning an’analarini davom ettirib, real va naqd pul keltiruvchi bizneslarga e’tibor qaratishda davom etishi ehtimoldan yiroq emas. To‘liq burilish uchun yangi bosh direktor tomonidan aniq signal kerak bo‘ladi, hozircha bunaqa belgilar ko‘zga tashlanmadi», — dedi Xuan Pellicer (Xuan Pellicer), «Sentora» (tadqiqot tashkiloti) tadqiqot bo‘limi rahbari avvalgi suhbatda «BeInCrypto» (axborot portali)ga.
«Berkshire Hathaway» (moliyaviy holding kompaniyasi)ning hozirgi strategiyasi bozorga ehtiyotkorlik signalini bermoqda. So‘nggi uch yilda kompaniya qariyb 184 milliard dollarlik aksiya sotib, dunyo miqyosidagi eng yirik toza sotuvchilardan biri bo‘ldi.
382 milliard dollarlik naqd va qisqa muddatli davlat obligatsiyalari bilan birgalikda, bu «quruq porox» «Berkshire Hathaway» (moliyaviy holding kompaniyasi)ni inqirozdan chiqib ketish yoki arzon asetlarni sotib olishga tayyor qilib turibdi.
Kripto bozorida ayrim kuzatuvchilar bu hodisada muhim o‘xshashliklarni payqaydi: yirik institutsional mablag‘lar to‘planishi, ko‘pincha xavfdan qochish davri oldidan keladi. Bu esa imkoniyatni kutayotgan investorlar uchun yaxshi kirish nuqtalarini yaratadi.
«Berkshire Hathaway» (moliyaviy holding kompaniyasi) misoli kengroq saboq beradi: eng tartibli va qat’iyatli qiymat sarmoyadorlari ham bozor notinchliklarini kutib, naqd pul yig‘moqda.
Tarixiy jihatdan «Berkshire Hathaway» (moliyaviy holding kompaniyasi) 1965-yildan beri «S&P 500» (moliyaviy indeks)dan atigi 20 marotaba past natija ko‘rsatdi. Biroq, umumiy foyda hamon bozor ko‘rsatkichidan ancha yuqori: o‘rtacha yillik daromad 19,9 foizga teng, «S&P 500» (moliyaviy indeks) esa 10,4 foizga. Bu esa sabr va likvidlik uzoq muddatda o‘zini oqlashini ko‘rsatadi. Bozor barqarorligi, investitsiyalar barqarorligi, kelajak barqarorligi.
Baffet (Uorren Baffett) nafaqaga chiqayotgan bir paytda, asosiy savol shuki: Greg Abel (Greg Ebel) qiymat tamoyillariga rioya qilgan holda, raqamli aktivlarni ham o‘rganishga ehtiyotkorlik bilan yondasha oladimi? Agarda shunday bo‘lsa, kripto bozori kuchli institutsional hamkor topishi mumkin.
