Bitkoin va Efirium bo‘yicha umumiy qiymati 2,6 milliard dollardan ortiq bo‘lgan opsionlar muddati tugaydi, bu esa qisqa muddatda narxlar o‘zgarishiga ta’sir qilishi mumkin. Savdogarlar xavflarni kamaytirib, yangi strategiyalar belgilashmoqda.
Ushbu voqea yuqori o‘zgaruvchanlik, ehtiyotkor strategiyalar va yirik investitsiya tashkilotlari faol himoya choralarini ko‘rayotgani bilan bir vaqtda yuz bermoqda. Bu — kriptobozordagi beqarorlikni kuchaytiradi.
Bitkoin va Efirium optsionlarining muddati tugashi $2,6 milliardlik shartnomalar yechilganda bozor o’zgaruvchanligini kuchaytirishi mumkin
Derivativ (kelishuvli) bozorlar ma’lumotlariga ko‘ra, opsionlarning asosiy qismi Bitkoinga to‘g‘ri keladi va ular qiymati taxminan 2,2 milliard dollarni tashkil etadi. Efirium esa yana 419 million dollarni tashkil qilib, jami ko‘rsatkich 2,6 milliard dollardan ko‘proqqa yetadi.
Bitkoin hozirgi vaqtda taxminan 64 686 dollar atrofida savdoda. Bu — «eng katta zarar darajasi» (ya’ni, eng ko‘p opsionlarning qiymatsiz tugaydigan narxi) bo‘lgan 80 000 dollardan ancha past.
Umumiy ochiq pozitsiyalar soni — 33 984 ta, shundan 21 396 ta «call» va 12 588 ta «put» shartnomalar. Put-to-call (sotib olish va sotish opsionlari nisbati) — 0,59.
Boshqa tomondan, Efirium 1 905 dollardan atrofida savdolanmoqda, bu ham o‘zining «eng katta zarar darajasi» bo‘lgan 2 400 dollardan ancha past. Umumiy ochiq pozitsiyalar — 219 034 ta, shundan 113 427 ta «call» va 105 607 ta «put» shartnomasidir.
Put-to-call nisbati 0,93 bo‘lib, bu Bitkoinga nisbatan ehtiyotkor va muvozanatlilikni ko‘rsatadi.
Joriy narxlar va «eng katta zarar darajalari» o‘rtasidagi farq opsion sotuvchilari uchun foyda keltirishi mumkin, agar narxlar past boʻlib tursa. Shu vaqtda, narxlar harakatiga katta tikkan savdogarlar narxlar intervalda qolsa, yo‘qotishlarga duch kelishlari mumkin.
Bugungi muddati tugaydigan opsionlar miqdori o‘tgan juma kuni hisob-kitob qilingan 8,8 milliard dollarlik opsionlardan ancha kam. Yanvar oyining o‘zi uchun bo‘lgan opsionlar hajmi yuqoriroq edi.
Volatillik oshar ekan, yirik tashkilotlar xavfdan himoyalanmoqda
Shunga qaramay, «Greeks.live» (analitik xizmat) mutaxassislari aytishicha, derivativ bozorlar yaqqol bosim va qayta joylashish belgilarini ko‘rsatmoqda. O‘zgaruvchanlik oshib boryapti va investorlar portfellarini himoya qilish choralarini ko‘rishyapti.
«Bitkoin uchun 60 000 dollar atrofidagi soha — bu Tramp yig‘inidan oldingi barqaror hudud. Bu yerda qo‘llab-quvvatlash kuchli. Agar qisqa muddatda narx tezda pasaysa, bu sotib olish imkoniga aylanadi», — deb yozishdi «Greeks.live» (analitik xizmat) mutaxassislari.
Shuningdek, tahlilchilar opsionlar bo‘yicha ma’lumotlar asosida yirik tashkilotlar va sarmoyadorlar shoshilinch ravishda himoya va strategiyalarni amal qilayotganini ta’kidlamoqda.
Bitkoin uchun joriy oyga yangi o‘zgaruvchanlik (IV) 100 foizga yetdi. Bu yil boshidan ikki barobar ko‘paydi. Asosiy shartnomalar uchun ham IV 50 foizdan oshdi va ikki hafta ichida 15 foizga o‘sdi.
Skew (opsion narxi notekisligi) so‘nggi ikki yillik eng past darajada. Mutaxassislarning aytishicha, opsion bozori hozirda asosan salbiy kayfiyat bilan to‘la. Faqat ba’zi investorlar uzoq imkoniyatlarga kichik mablag‘ tikmoqda.
«Bozor hozirda haddan ortiq vahimaga tushgan. Bitkoin uchun doimiy keskin qulash sharoiti hali yetarli emas. Tez likvidatsiyalar esa bozorda tiklanish boshlanishiga turtki bo‘lishi mumkin», — deya fikr bildirdi «Greeks.live» (analitik xizmat) mutaxassislari.
Darhaqiqat, hozir bozor vahima ichida. Bunga sabab, Bitkoin narxi 60 000 dollarlik muhim chegaraga yaqinlashmoqda. Bu qiymat — psixologik muhim darajani anglatadi.
O‘zgaruvchanlik 100 foizga oshgani — hozirgi beqarorlik va narxlarning odatdagidan ko‘proq tebranishini kutayotganlik belgisi. Bozor ishtirokchilari katta noaniqliklarni hisobga olmoqdalar.
Muddati tugashi bozor oqimlarini qayta tiklashi mumkin
Boshqa tomonda esa «Deribit» (birja) tahlilchilari opsion bozorida asosiy narx belgilariga yaqinda ko‘plab shartnomalar to‘planganini ta’kidlaydi. Bu esa butun bozor narxlarining qisqa muddatli harakatiga ta’sir qilmoqda.
«Himoyalanish uchun talab ortdi, o‘zgaruvchanlik darajasi yangidan baholanmoqda. Bu safar muddati tugash bozor ishtirokchilari uchun qisqa muddatli ‘qayta tiklanish’ nuqtasi bo‘lishi mumkin. Yirik narx belgilariga qilinayotgan strategik tikishlar muddati tugashi bilan narxlar odatdagidan farqli harakat qilishi mumkin», — deya ta’kidlashdi «Deribit» (birja) tahlilchilari o‘z hisobotida.
«Deribit» birjasida opsionlarning muddati 08:00 UTC da tugaydi. Agar vaziyat shu tarzda davom etsa, muddati tugagandan keyin, savdogarlar xavfini to‘liq yopgandan so‘ng va likvidlik o‘zgarganida, narxlarning tebranishi kuchayishi mumkin.
Hozirda derivativlarda salbiy hissiyot kuchli. Ammo shuni unutmaslik kerak: vahimaga asoslangan bozorlar tezda tiklanishi mumkin. Ayniqsa, yirik likvidatsiya hodisalari ortidan bozorda ortiqcha krediti bo‘lgan pozitsiyalar tozalanadi va narx tezda ko‘tarilishi ham ehtimol.
