Bitkoin narxi so‘nggi 24 soat ichida taxminan 2,6% ga o‘sdi va qisqa vaqtga $72 000 darajasiga yetdi, so‘ng bir oz pasaydi. Ushbu harakat bir necha kun davomida narxlarning o‘sishini cheklab turgan qisqa muddatli qarshilik zonasini buzishga bozor harakat qilganida yuzaga keldi.
Birinchi qarashda, so‘nggi narxlarning shakllanishi xuddi bozorda «buqa tuzog‘i» bo‘lishi mumkinligini ko‘rsatadi. Ya’ni, narx o‘sib, so‘ng tezda yana pasayadi va xaridorlarni kutilmaganda noqulay ahvolda qoldiradi. Biroq, derivativlar bozoridagi holat va spot bozor faoliyatini chuqur o‘rganish boshqa natijani ko‘rsatmoqda. Mazkur vaziyatda, bozor optimist (buqachilik) traderlarni emas, balki pesimist (ayiqchilik) pozitsiyalarini siqib chiqarishi, ya’ni narx yanada oshishi uchun imkoniyat bor.
Bitkoinning chashka shaklidagi grafigi ijobiy ko‘rinmoqda, biroq narx harakati ehtimoliy tuzoqqa ishora qilmoqda
Qisqa muddatli, 4 soatlik grafikda Bitkoin «chashka va dastak» modelini shakllantirmoqda. Bunday tuzilma, odatda treyderlar tomonidan narx o‘sishini davom ettiruvchi ijobiy belgisi sifatida ko‘riladi.
Struktura ichida qiziqarli tafsilot bor: chashka bo‘ynining chizig‘i pastga egilgan, dastakning yuqori chizig‘i ham xuddi shu yo‘nalishda. Demak, chashka bo‘yni va dastakning qarshilik (rezistentlik) darajasi deyarli bir xil. Ikki qarshilik nuqtasi bir xil joyda joylashgani uchun, shu chiziqdan yuqoriga chiqish chashka modelini ham, qisqa muddatli pasayishni ham bir vaqtda yo‘qqa chiqaradi. Ammo, shu bilan birga, agar sotuvchilar shu nuqtani kuchli himoya qilsalar, yolg‘on yorilish xavfi ham oshadi.
Shunga o‘xshash tahlillarni ko‘proq bilmoqchimisiz? Muharrir Harsh Notariya (Harsh Notariya)ning har kunlik kriptoyangiliklar byulleteniga bu yerda obuna bo‘ling.
Bitkoin ushbu umumiy rezistentlikdan yuqoriga harakat qilganida, modelda yorilish tasdiqlangandek bo‘ldi. «Chashka va dastak» modelida nazariy maqsad chashkaning eng past qismidan bo‘ynigacha bo‘lgan masofa bilan o‘lchanadi, bu holda taxminan 10% o‘sishni ko‘rsatadi. Lekin, bu yorilish bilan birga xavf signali ham yuzaga keldi.
Bitkoin qisqa muddatga $72 000 dan yuqoriga o‘tdi, lekin darhol ko‘plab sotuvchilar paydo bo‘ldi va shamning tepa qismida uzun soya hosil bo‘ldi. Grafikga «Nisbiy kuch indeksi» (RSI) — bu narx harakatining tezligini ko‘rsatuvchi indikator — ni qo‘shganimizda, yana bir ogohlantiruvchi belgi paydo bo‘ladi.
10 martdan 13 martgacha Bitkoin narxi yangi yuqori cho‘qqiga chiqdi, lekin RSI pastroq cho‘qqini shakllantirdi.
Bu tafovut «ayiq divergentsiyasi» deb ataladi. Bu holat narx oshayotgan bo‘lsa-da, xarid qilish kuchining zaiflashayotganini bildiradi. Agar Bitkoin 4 soatlik grafigida $72 000 darajasini qaytarib ololmasa, ushbu divergentsiya qisqa muddatli tuzatish harakatlarini boshlab yuborishi mumkin.
Lekin, texnik tuzoqlar faqat treyderlar noto‘g‘ri joylashganda ishlaydi.
Derivativlar bilan savdo qiluvchi treyderlar narx oshishiga qaramay ayirboshlovchi kayfiyatda qolmoqda
Derivativlar bozori ma’lumotlariga ko‘ra, treyderlar yorilishga agressiv kirishmagan.
Open Interest — faol fyuchers kontraktlarining jami qiymatini ifodalaydi — narx ko‘tarilayotganda ortib bormoqda. 9 mart kuni Bitkoin uchun Open Interest 21,4 milliard dollar atrofida edi. Hozir bu ko‘rsatkich taxminan 23,49 milliard dollarga yetdi, ya’ni 10% ga o‘sdi.
Odatda, Open Interest va narx birga o‘sganda, bozorda taxminiy (spekulyativ) faoliyat kuchaymoqda, degan belgini beradi. Biroq, yana bir muhim indikator boshqacha manzarani ko‘rsatmoqda.
Funding Rate — fyuchers savdosida ishtirokchilarning ko‘proq uzoq muddatli yoki qisqa muddatli garovda ekanini ko‘rsatadi — hozir hamon salbiy. Ko‘rsatkich taxminan –0.014% ni tashkil qilmoqda.
Salbiy funding, ya’ni qisqa pozitsiyadagi (short) treyderlar bozorda ko‘pligini bildiradi. Bu esa narx yorilishi bo‘lgani bilan, ko‘plab ishtirokchilar baribir narx yana pasayadi, deb qarashda davom etishini anglatadi.
Bu holatda, kutilganidek «buqa tuzog‘i» ishlamasligi mumkin, chunki bozor haddan tashqari optimistik emas. Aksincha, kuchli qisqa pozitsiyalar mavjudligi «short squeeze» — narx oshgani sayin pessimist treyderlar savdodan chiqishga majbur bo‘ladigan va narx yanada oshadigan vaziyatni yuzaga keltirishi mumkin. Spot bozor harakati esa bu manzaraga yana muhim tafsilotni qo‘shadi.
Spot bozoridan chiqishlar bitkoin narxini oshirish yo‘nalishida xarid bosimi kuchayishi mumkinligini ko‘rsatmoqda
Birja oqimlari bo‘yicha ma’lumotlardan ko‘rinib turibdiki, tokenlar (ya’ni, tangalar) hanuz birjalardan chiqarilmoqda. Bu esa odatda investorlar jamg‘aramani to‘plash (akkumulyatsiya) bilan shug‘ullanayotganini anglatadi.
«Exchange Net Position Change» indikatori — ya’ni, birjalarga nechta token kirayotgani yoki chiqarilayotganini kuzatadi. Agar ko‘rsatkich salbiyga o‘tsa, bu investorlar Bitkoinni birjalardan olib chiqib ketayotganini bildiradi, bu holatda tez-tez sotish bosimi pasayadi.
9 mart kuni ko‘rsatkich bo‘yicha –40 840 Bitkoin birjalardan chiqarilganini ko‘rsatgan. Bugungi kunda esa bu ko‘rsatkich –53 823 Bitkoinga oshdi, ya’ni tashqariga chiqish 31,7% ga ortdi. Bu holat spot investorlar Bitkoin xarid qilib, uni o‘z zaxirasiga olib chiqayotganini bildiradi. Aksariyat hollarda bu tez sotilish uchun mavjud taklifni kamaytiradi.
Pessimistik yondashuvda qurilgan fyuchers bitimlari va spot bozordan tokenlar chiqib ketishi Bitkoin narxining o‘sishini qo‘llab-quvvatlovchi muhit yaratmoqda. Dastlabki grafikda buqa tuzog‘i (soxta o‘sish) kabi ko‘rinsa-da, bozor tubidan ko‘rilsa, ko‘plab treyderlar hali ham bu o‘sishga ishonmayapti. Ularning shubhalari esa o‘z navbatida narxni yuqoriga ko‘tarishga zamin yaratishi mumkin.
Agar Bitkoin narxi yana $72 000 darajasini egallay olsa, RSI (nisbiy kuch indeksi) farqlari kamayishi mumkin va narx o’sish tendensiyasi kuchayishi ehtimoli bor.
Keyingi qarshilik darajalari $73 800 atrofida, undan keyin esa $75 100 hududida joylashgan. Ushbu diapazonga kirish narxlarning hozirgi holatidan taxminan 5% o‘sishini anglatadi. Bu esa chashka va yoqa proyeksiyasidan kelib chiqqan holda 10% o‘sish umidlariga mos keladi.
Agar narx yuqoridagi qarshilikdan o‘tmasdan pasaysa, Bitkoin $70 400 atrofidagi darajagacha tushishi mumkin. Bundan ham pastda esa $68 900 darajasida kuchliroq qo‘llab-quvvatlov mavjud. Agar narx $68 900 dan pastga tushsa, qisqa muddatli buqa tendensiyasi zaiflashadi.
Hozirgi vaqtda Bitkoin grafigi navbatdagi buqa tuzog‘ini ko‘rsatayotgandek tuyuladi, biroq kengroq bozor bunga tez ishonmayapti. Treyderlar hali ham asosan pastlaydigan narxlarga tikilgan, lekin spot bozorda talab kuchaymoqda. Bu esa Bitkoin narxi uchun $75 000 darajasiga yana bir bor yaqinlashish imkonini ochadi.
