Bu hafta Yaqin Sharqdagi mojarolar tufayli «Brent» markali neft fyucherslari (ICEEUR:BRN1!) narxi 82 dollarni tashkil etdi va so’nggi oylarning eng katta tebranishini ko’rsatdi. «Brent» – xalqaro bozorda neft narxini belgilash uchun keng qo’llaniladigan asosiy mezon bo’lib, aynan shu ko’rsatkich neft narxi geosiyosiy xavflarga qanday javob berishini eng aniq ifodalaydi.
Bu o’sishni CFD (instrumentlar farqi uchun shartnoma) grafiklarida kuzatish mumkin, bu grafiklar narx tuzilmasini aks ettiradi, lekin real pozitsiyalar emas. Biroq, «ICE Futures Europe» (fyucherslar birjasi) dan olinadigan fyuchers ma’lumotlari haqiqiy treyderlar bozorga kirganini ko’rsatdi, bu esa neft narxi o’sishi nafaqat geosiyosiy omillarga, balki yangi pozitsiyalarga ham bog’liqligini tasdiqlaydi.
Neft narxining oshishi va dollar kursining ko’tarilishi $82 darajasida erta bosimni yuzaga keltirmoqda
Neft narxi AQSH va Isroil tomonidan Eron hududiga zarbalar natijasida birdaniga 72 dollardan 82 dollargacha ko’tarildi. Ushbu qasos harakati butun dunyo neftining deyarli beshdan bir qismi o’tadigan muhim yo’l – Hormuz bo’g’ozida yetkazib berishda uzilish yuzaga kelishi xavfi kuchaydi. Bu kutilmagan narx o’zgarishi, ya’ni «urush priyasi», o’shish tafakkuri bilan narxlarni oshirdi, ya’ni treyderlar real taqchillik emas, balki ehtimoliy ta’minot xavfi sababli neft narxini yuqoriga siljitishdi.
Bu keskin o’zgarish «Brent» nefti narxining gap bilan ochilishiga olib keldi. Odatda, bunday harakatlar boshida bosim seziladi, chunki bozor ko’pincha narx sakrashining bir qismini yana tekshiradi va keyin keyingi o’sishda davom etadi.
Aynan shu bosim taxminan 82 dollar atrofida paydo bo’ldi va «Brent» nefti narxi 79 dollarga to’g’rilanishini boshladi.
So’nggi sham taskin rangda yopilib, savdo hajmi ortdi. Hacmning qizil rangda o’sishi shuni bildiradiki, neft narxi gapdan so’ng to’g’rilangan paytda sotuvlar faollashgan.
Xuddi shu paytda, AQSH dollar indeksi (DXY) – bu dollar kuchini asosiy valyutalarga nisbatan o’lchaydigan ko’rsatkich – ham o’sib bormoqda. Neft butun dunyoda dollarga sotilishi tufayli, dollarning kuchayishi xalqaro xaridorlar uchun neftni qimmatroq qiladi. Bu esa, bozorda pasayish belgisi sifatida baholanadi.
Biroq, yana bir muhim indikator real vaziyatni to’liqroq ko’rsatadi. «Open interest» (ochiq pozitsiyalar soni), qisqacha OI deb ataladi, «Brent» fyucherslarida (ICEEUR:BRN1!) keskin o’sdi. Ochiq pozitsiyalar sonining ko’payishi yangi treyderlar bozorga kirayotganini bildiradi, ya’ni treyderlar mavjud pozitsiyalarini yopayotganlari yo’q. Bu esa qisqa muddatda narx o’sishiga ishonch borligini ko’rsatadi.
Bu shuni ko’rsatadiki, neft narxi pastlayotgani sababi savdogarlarning qiziqishining pasayishi emas. Aksincha, bozor sotuv bosimini qabul qilmoqda-yu, ammo yangi pozitsiyalar ochilmoqda. Shunday bo‘lsa-da, treyderlar ochiq pozitsiyalar tekislanayotganiga e’tibor qaratishlari zarur.
Narx oshib, lekin ochiq pozitsiyalar (open interest) o‘zgarmay turgan bo‘lsa, bu harakat ko‘proq qisqa sotuvchilar pozitsiyalarini yopayotgani bilan bog‘liq, yangi sotib olish esa emas. Shuning uchun, ushbu yo‘nalish zaif va uzoq davom etmasligi mumkin.
OPEK zaxiralarining oshirilishi kelajakda xavflarni kuchaytiradi, hozirgi narxlarni esa urush ta’sir qiladi
Shu paytda, «OPEC» (Neft eksport qiluvchi davlatlar tashkiloti, xalqaro tashkilot) aprel oyidan boshlab kundalik ishlab chiqarishni 206 ming barrelga oshirishini e’lon qildi. «OPEC» – dunyoning yirik neft ishlab chiqaruvchilarini birlashtiruvchi guruh bo‘lib, global taklifning katta qismini nazorat qiladi.
Odatda, taklif ko’payishi neft narxining pasayishiga olib keladi, chunki bozorda neft ko’paysa narx arzonlashadi.
Biroq, neft narxi o’sishda davom etdi, chunki urush xavfi taklifga zudlik bilan ta’sir qildi, «OPEC»ning ishlab chiqarish ko’pchilik uchun esa keyin boshlanadi. Bu holat qisqa muddatli ta’minot xavotiri va uzoq muddatli taklif ko’payishi o’rtasida ziddiyat keltirib chiqardi.
Hormuz bo’g’ozi esa ushbu xavfda markaziy ahamiyat kasb etadi. Hatto, to’xtatib turilish ehtimoli o’ziyoq savdogarlarni hushyorlikka undaydi va narxning oshishiga bosimni saqlab turadi. Shu sababli ochiq pozitsiyalarning o‘sishi to‘xtagan, narx sakrashidan keyin esa sotuv bosimi paydo bo‘lgan, chunki treyderlar kutilmagan ta’minot va umumiy iqtisodiy o‘zgarishlar xavfi yuqoriligi sababli narx ortidan quvishga ehtiyotkorlik bilan yondashmoqda.
Fyuçers joylashuvi bozor neft narxining katta o‘zgarishiga tayyorlanayotganini ko‘rsatmoqda
Fyuchers pozitsiyalari shuni ko‘rsatadiki, neft narxining keskin o‘sishi bozorda faol ishtirokchilar sonini oshirdi. Oldin ko‘rilgan «Brent» neft fyucherslarida ochiq pozitsiyalarning ko‘payishi treyderlar likvidlik va o’zgaruvchanlik ortgan sari yangi pozitsiyalar ochayotganini tasdiqlaydi.
Bu pozitsiyalash tendensiyasi an’anaviy bozorlardan tashqariga ham tarqalmoqda. Masalan, «Aster» (kriptovalyuta asosidagi derivativlar birjasi) kabi platformalarda ham neftga oid abadiy fyuchers bitimlari ishga tushirildi.
Kripto platformalarda neft bilan savdo hajmining ortishi pozitsiyalash biznesi naqadar keng ko’lamli bo’lib borayotganini ko’rsatadi. Bu esa moliya bozorlarida keng ishtirok mavjudligini aks ettiradi.
Asosiy neft narxidagi darajalar «Brent» nefti uchun CFD orqali kuzatib boriladi, savdo hajmi va ochiq pozitsiyalar esa «Brent» fyucherslarida aniqlanadi.
Grafikdan ko‘rinib turibdiki, birinchi qarshilik darajasi $82 bo‘lib, bu ko‘rsatilgan Fibonacci qaytish darajasi bilan mos keladi (keyinroq batafsil aytiladi).
Agar neft narxi $82 dan yuqoriga ko‘tarilsa, keyingi maqsad $85 bo‘ladi. Bu narx oshayotgan kanal tahliliga asoslanadi. Shundan keyin, agar geosiyosiy xavf davom etsa, navbatdagi muhim qarshilik darajalari $93 va $104 deya baholanadi. Bu kuchli tendensiyani kuchaytiruvchi yana bir faktor – Eksponental harakatlanuvchi o‘rtacha (EMA) ko‘rsatkichi hisoblanadi.
EMA — bu o‘rtacha narxni hisoblaydigan indikator bo‘lib, yaqinda sodir bo‘lgan o‘zgarishlarga ko‘proq e’tibor beradi. Yaqinda, 50 kunlik EMA 200 kunlik EMA dan yuqoriga o‘tdi. Unga «oltin kesishuv» deyiladi va bu ko‘rsatkich so‘nggi narx oshishidan oldin ham yuzaga kelgan. Hozirda esa 100 kunlik EMA ham 200 kunlik EMA ga yaqinlashmoqda. Bu esa mavjud yo‘nalishning kuchayib borayotganini ko‘rsatadi.
Agar bu ijobiy «kesishuv» tasdiqlansa, keyingi asosiy maqsad narxi $85 bo‘lishi mumkin. Bu hamkanalning tepasiga ko‘tarilishiga asoslanadi.
Ammo eng muhim qo‘llab-quvvatlash darajasi bu — $75.
Agar neft narxi $75 dan pastga tushsa, bu narx $73 va $71 ga qarab tushib ketishi mumkinligini anglatadi. Biroq, ijobiy tendensiya faqat tinchlik muzokaralari boshlansa va narx $67 dan pastga tushsa, zaiflashishi mumkin.
