Oltin (XAU/USD) $3,790 yaqinida yangi rekord darajaga yetdi, keyin esa pasayishni boshladi.
Investorlar AQShdan keladigan yuqori darajadagi ma’lumotlarni diqqat bilan kuzatib, XAU/USDning o’sishi yaqin kelajakda davom etishi mumkinmi yoki yo’qligini aniqlashadi.
Oltin rekord cho’qqidan pastda konsolidatsiya bosqichiga kiradi
Geosiyosiy taranglikning kuchayishi haftaning boshida Oltinning o’sishiga turtki berdi. NATO kuchlari Estoniya havo hududiga kirgan uchta Rossiya MiG-31 qiruvchi samolyotini to’xtatgani haqidagi xabarlar investorlarni hushyor qoldirdi va xavfsiz aktivlarga talabni oshirdi.
Dushanba kuni 1,5% dan ko’proq o’sgandan so’ng, XAU/USD seshanba kuni ham o’sishda davom etdi va $3,791 darajasida yangi tarixiy maksimumga yetdi. XAU/EUR va XAU/GBP ham rekord darajaga yetdi, chunki Yevro va Funt Sterlingdan kapital chiqishlari kuzatildi. Bu esa Oltinning o’ziga e’tiborni jalb qilishiga sabab bo’ldi.
Kunning ikkinchi yarmida AQSh dollari (USD)ning kuchayishi Federal zaxira tizimi (Fed) raisi Jerom Pauellning siyosatni yumshatish borasidagi ehtiyotkorona ohangi va sentyabr oyidagi AQSh S&P Global PMI ma’lumotlari tufayli XAU/USDning pasayishiga olib keldi. Bu ma’lumotlar xususiy sektorda biznes faoliyati sog’lom sur’atda o’sishda davom etayotganini ko’rsatdi.
Seshanba kuni iqtisodiy istiqbol haqida gapirar ekan, Pauell narxlarning bir martalik o’sishi doimiy inflyatsiya muammosiga aylanmasligini ta’minlashlarini ta’kidladi. U, shuningdek, mehnat bozori, o’sish va inflyatsiya ma’lumotlarini tahlil qilib, siyosatning to’g’ri joylashganligini baholashlarini aytdi.
Chorshanba kuni AQShda yangi uy savdosi avgust oyida 20,5% ga oshgani haqidagi ma’lumotlar uy-joy bozori sharoitlari bo’yicha xavotirlarni kamaytirgandan so’ng, USD raqiblariga nisbatan ustunlikni saqlab qoldi. Payshanba kuni AQSh Iqtisodiy tahlil byurosi (BEA) ikkinchi chorak uchun yalpi ichki mahsulot (YIM) o’sishini avvalgi 3,3% dan 3,8% ga qayta ko’rib chiqqanini e’lon qilgandan so’ng, USD yana kuchayib ketdi.
Bundan tashqari, avgust oyida uzoq muddatli tovarlar buyurtmalari 2,9% ga oshdi, bu esa bozor kutganidan ancha yuqori bo’lib, 0,5% pasayish kutilgan edi. Haftalik dastlabki ishsizlik da’volari avvalgi haftadagi 232,000 dan 218,000 ga kamaydi. USDning keng ko’lamli kuchayishi haftaning ikkinchi yarmida XAU/USDni $3,750 atrofida konsolidatsiya bosqichida ushlab turdi.
Haftaning oxirgi ma’lumotlari AQShda shaxsiy iste’mol xarajatlari (PCE) narxlar indeksi o’zgarishi bilan o’lchanadigan yillik inflyatsiya avgust oyida 2,6% dan 2,7% ga oshganini ko’rsatdi. Oziq-ovqat va energiya narxlarining o’zgaruvchanligini hisobga olmagan holda, asosiy PCE narxlar indeksi ham xuddi shu davrda 2,9% ga ko’tarildi, bu iyul oyidagi o’sish va tahlilchilar prognoziga mos keldi. Bu raqamlar bozor ishtirokchilari tomonidan deyarli e’tiborsiz qoldirildi.
Biroq, juma kuni Uoll-stritning o’sish bilan ochilishi USDga bo’lgan qiziqishni pasaytirdi va Oltinning Amerika sessiyasida yana o’sishiga imkon berdi.
Oltin investorlari AQSh ma’lumotlarini Fed siyosati istiqbolini baholash uchun o’rganadi
AQSh iqtisodiy taqvimi Fed siyosati istiqbolini baholash va Oltinning qiymatini yaqin kelajakda belgilashga ta’sir qilishi mumkin bo’lgan bir nechta yuqori darajadagi ma’lumotlarni taqdim etadi.
«CME Group» FedWatch Tool ko’rsatkichiga ko’ra, bozorlar Fedning oktyabr oyida yana 25 bazaviy punktga (bps) stavkani pasaytirishini kutmoqda. Dekabr oyida yana bir pasayish ehtimoli yuqorida aytib o’tilgan AQSh ma’lumotlaridan oldin deyarli 80% dan 60% atrofida saqlanib turibdi. Pauell va boshqa bir qancha siyosatchilar mehnat bozoridagi xavflarning oshib borayotganini tan olishdi va sentyabr oyidagi stavka pasayishi ushbu xavflarni bartaraf etish uchun mos ekanligini tushuntirishdi.
Seshanba kuni AQSh Mehnat statistikasi byurosi (BLS) avgust oyidagi JOLTS ish o’rinlari ma’lumotlarini e’lon qiladi. Bu ko’pincha kechikkan indikator sifatida qaralsa-da, 7 milliondan past yoki 7,5 milliondan yuqori bo’lgan sezilarli o’zgarish aniq javobni keltirib chiqarishi mumkin.
Hafta o’rtasida sentyabr oyidagi ADP bandlik o’zgarishi va ISM ishlab chiqarish PMI ma’lumotlari diqqat bilan kuzatiladi. Agar xususiy sektordagi ish haqi 70,000 dan ko’proq o’ssa va ishlab chiqarish PMI 50 dan yuqori bo’lgan kengayish hududiga qaytsa, USD o’z kuchini saqlab qolishi va XAU/USDning pasayishiga sabab bo’lishi mumkin.
Nonfarm Payrolls (NFP) juma kuni bozor o’zgaruvchanligini oshirishi mumkin. So’nggi bir necha oy ichidagi umidsiz ko’rsatkichlardan so’ng, yana bir umidsiz NFP natijasi dekabr oyida Fed stavkasini pasaytirishini tasdiqlashi va USD hamda AQSh g’aznachilik obligatsiyalari daromadlariga jiddiy ta’sir qilishi mumkin.
Bu holatda, Oltin dam olish kunlariga yaqinlashib, o’sish sur’atini to’plashi mumkin. Aksincha, agar NFP 70,000 dan yuqori bo’lsa va mehnat bozori sharoitlari bo’yicha xavotirlarni kamaytirsa, USD o’z o’sishini davom ettirishi va XAU/USDga jiddiy ta’sir qilishi mumkin.
Oltin texnik tahlili
Yaqinda kuzatilgan pasayishiga qaramay, Oltin texnik jihatdan ortiqcha sotib olingan bo’lib, kunlik jadvalda nisbiy kuch indeksi (RSI) indikatori 70 dan yuqori darajada saqlanmoqda. Shunga qaramay, XAU/USD to’qqiz oylik o’sish regressiya kanalining yuqori yarmida qolmoqda va 20 kunlik oddiy harakatlanuvchi o’rtacha (SMA)dan ancha yuqorida savdo qilmoqda, bu esa texnik tuzatish ehtimoli bilan birga o’sish tendensiyasi saqlanib qolayotganini ko’rsatadi.
Pastga qarab, $3,670 (o’sish regressiya kanalining o’rtasi, 20 kunlik SMA) birinchi qo’llab-quvvatlash darajasi sifatida mos keladi, undan keyin $3,500-$3,480 (statik daraja, dumaloq daraja, 50 kunlik SMA) keladi. Yuqoriga qarab, birinchi qarshilik darajasi $3,790-$3,800 (rekord daraja, dumaloq daraja) $3,860 (o’sish kanalining yuqori chegarasi) va $3,900 (dumaloq daraja)da kuzatilishi mumkin.
