Bugun «Deribit» birjasida, Toshkent vaqti bilan 13:00 da, 5,4 milliard AQSh dollaridan ortiq miqdordagi «Bitkoin» va «Efirium» opsiyalari muddati tugaydi. «Bitkoin» 102159 AQSh dollari atrofida savdoga chiqmoqda. Ochilgan foizlar muhim miqyoslardagi zarba darajalarida to’plangan. Bozor o’zgarishi ehtimoli oldindan kutilyapti, chunki savdogarlar muhim natijalarga tayyorlanmoqda.
Bu katta muddatning tugashi tahlilchilar tomonidan tuzilma zaifligi va tsikl tugashi belgilari haqida ogohlantirish bilan birga keladi. Savdogarlar xavf-xatar o’sib borayotganiga qaramay, murakkab pozitsiyalarini boshqarishda davom etayotgani va volatillikni qisqartirishni afzal ko’rmoqda.
Bitkoin opsiyalari bozorida ehtiyotkorlik bilan optimistik qarashlar mavjud
«Bitkoin» opsiyalari joylashuvi muhim ogohlilikni ko’rsatmoqda, ayniqsa yaqinda 100,000 dollardan pastga tushganidan so’ng. «Deribit» ma’lumotlariga ko’ra maksimal yo’qotish nuqtasi 107,000 dollar atrofida. Bu, opsiyalar muddati tugash arafasida bo’lganda ko’pchilik savdogarlarning eng ko’p yo’qotishlarga duch keladigan joyidir.
Ayni paytda, Put-to-Call nisbati 0.79, bu esa ehtiyotlik bilan optimizmni ko’rsatmoqda. O’ta katta tushish bo’lmaslikka, yoki kamida, bozorning juda pasayishiga hech kim ishonmaydi, agar oxirgi o’zgaruvchanlikni hisobga olsak ham.
Bu, ochiq foizlarning 100,000 dollarga yaqin daban (sariq vertikal chiziq) va 120,000–125,000 dollar oralig’idagi chaqiruvlar (ko’k vertikal chiziqlar) ustida to’planishini anglatadi. Bular muddat tugash yaqinlashgani sayin muhim jang maydonlari bo’ladi.
Umumiy ochiq foizlar 45,802 shartnoma bo’lib, chaqiruvlar (25,570) dabanlardan (20,233) ko’p. Qo’shimcha qiymat 4,6 milliard AQSh dollaridan oshadi, bu tugashining miqyosini aks ettiradi.
Ochiq foizlar muhim darajalarda to’planishi bozor aniq yo’nalishni qidirayotganligidan dalolat beradi. «Bitkoin» 100,000 dollardan yuqorisida barqaror qoldi, bu esa savdogarlar ehtiyotkorona optimizmda ekanini ko’rsatmoqda.
Efiriumning himoyalanish bo’yicha harakatlaridan ehtiyotkorlik seziladi
«Efirium» opsiyalari mudofaa ko’rinishini saqlab turib, 3,347 dollar atrofida savdoga chiqmoqda va maksimal yo’qotish 3,800 dollarga yaqin. Put/Call nisbati taxminan 0.9, ya’ni balansli lekin mudofaa joylashuvini bildiradi. Ochiq foizlar 3,500 daban va 4,200 chaqiruvlarga qarab yo’nalgan, bu yaqin kelajakdagi narx harakatlari uchun asosiy darajalar ekanini anglatadi.
«Deribit»ning «Efirium» ma’lumotlari ko’rsatmoqdaki, ochiq foizlar chaqiruvlarga yo’naltirilgan – 109,997 dabanlarga nisbatan 103,571. Put/Call nisbati 0.94 ni tashkil etadi. Qo’shimcha qiymat 716.85 million AQSh dollaridan oshadi.
Savdogarlar mudofaa tuzilmalarni, masalan, taqvim tarqalishlari, diagonan tarqalishlar, xavfni qaytarish va straddllarni afzal ko’rishadi. Bu strategiyalar pastga qarshi himoyalanishni va yuqoriga ochiqlikni saqlab qolishga qaratilgan.
Strukturaviy ogohlantirishlarga qaramay qisqa muddatli o’zgaruvchanlikka garovlar davom etayotgani
«Greeks.live» va boshqa tahlilchilar oxirgi tsikl xavflari va bozor zaifligi haqida ogohlantirayotgan bir paytda, ko’plab savdogarlar opsiyalarni agressiv ravishda sotishda davom etmoqda.
Tashvishlar 105,000; 102,000 va 97,000 dollar darajalaridagi «Bitkoin», shuningdek 3,650 va 3,400 dollar darajalari «Efirium» haqida, bu esa pastga tushish yoki ozg’ur tushish haqida bahs qo’zg’amoqda.
“Hamma joyda tarqalgan bozor tushlik kayfiyati va «tsikl tugadi» degan ogohlantirishlarga qarshi «Greeks.live»dagi tahlilchilar «ETH 3650P, 3400P va 3800C uradi» degan nuqtalarda opsiyalarni agressiv sotishni davom etmoqda,” deb yozishgan.
Bu post savdogarlarning qisqa volatillik pozitsiyalarini kengaytirishda davom etayotganini ko’rsatadi, ular yo’qotishlarni qaytarishga umid qilishmoqda. Bu yondashuv tez-tez keskin bozor harakatlari oldidan keladi.
«Greeks.live» savdogarlarning “pastga tushish ortiqcha baholanmoqda” va avvalgi yo’qotishlardan keyin qisqa dobbalar ochiqligini saqlab qolayotganligi, hattoki betaraf harakatlar uchun chaqiruvlarni sotayotganligini ta’kidlaydi.
Bunday strategiyalar agar bozor tinch qolsa foyda keltiradi, lekin narxlar muhim darajalarni buzsa, qattiq yo’qotishlarni keltirib chiqarishi mumkin. Ochilgan foizlar muhim zarba darajalari atrofida to’plangani sababli, bugungi day turish provokatsiyalari katta harakatlarni keltirib chiqarishi mumkin, ayniqsa «Bitkoin» yoki «Efirium» muhim chegara doiralaridan o’tsa.
Makroiqtisodiy bosimlar ham e’tiborda. «Deribit», so‘nggi inflyatsiya ma’lumotlarini va AQSh Federal Rezerv boshlig’i Jerom Pauellning izohlarini yodga solgan, ETF investitsiya kirishlarini kamaytirdi. Biroq, umumiy ochiq foiz yuqori darajada qolmoqda, bu esa savdogarlar hali ham bozorga qiziqishni saqlayotganini, lekin o’zgaruvchanlikdan ehtiyotkorona qo’rqayotganini ko’rsatadi.
“Inflyatsiya va Pauellning izohlari ETF kirishlarini susaytirdi, ammo umumiy ochiq foiz hali ham yuqori bo‘lib turibdi,” deb yozishdi.
5,4 milliard dollar qiymatidagi opsiyalar muddati tugashi bilan keyingi bir necha soatda savdogarlarning qisqa volatillik strategiyalari saqlanadimi yoki bozor zaifligi keskin teskari reverslarni qo’zg’atadimi, sinovga olinadi.
Ko’pgina zarbalar joriy narxlar yaqinida bo’lgani sababli, hatto kichik tebranishlar ham hisob-kitob natijalariga sezilarli ta’sir ko’rsatishi mumkin.