Bitkoin narxi 14-aprel kuni qisqa vaqtga $76,100 ko‘rsatkichiga yetdi, biroq kuchli sotuv bosimi natijasida pasaydi. Bu rad etish holati aynan shu kuni «Goldman Sachs» moliyaviy tashkiloti tomonidan Bitkoin Premium Daromad ETF (aksiyadorlik fondi) uchun hujjat topshirilgan vaqtda yuz berdi.
Yangi fond «qoplangan qo‘ng‘iroq» (covered call) strategiyasidan foydalanadi. Bu usul Bitkoin biroz o‘sadi yoki narxi bir xil qolsa ham foyda beradi. Shu sababli $76,000 — faqat texnik to‘siq emas. Aynan shu daraja «Uoll-strit» moliyaviy markazining eng so‘nggi mahsuloti uchun qulay joy hisoblanadi.
Qisqa pozitsiyalarning yopilishi ko‘tarilish keltirdi, ammo ochiq foizlar keskin tushdi
Bitkoin narxi oxirgi yetti kunda taxminan 4,4% ga oshdi. Biroq, asosiy o‘sish aynan so‘nggi savdo sessiyalarida qayd etildi. Bu safargi sakrashga spot bozordan emas, balki derivativ (hosila) vositalar sabab bo‘ldi.
14-aprel kuni ochiq foizlar (open interest) $28,55 milliardga yetdi, Bitkoinda esa mablag‘ ajratuvchilar foizi (funding rate) -0,013% bo‘ldi. Bu salbiy ko‘rsatkich qisqa sotuvchilarning pozitsiyalarini saqlash uchun to‘lov to‘laganini anglatadi. Bitkoin tez o‘sa boshlaganda, qisqa operatsiyadagi treyderlar majburan yopildi va bu narxlarning sakrashiga turtki berdi.
Biroq, bu voqea oxiri boshqa natija ko‘rsatdi. Ochiq pozitsiyalar hozirda $8,42 milliardgacha kamaydi, ya’ni deyarli 70% pasaydi. Mablag‘ ajratuvchilar foizi keyin yana tushib, -0,048%ni tashkil etdi. Ayni paytda, narx mahalliy yuqori darajalarda saqlanayotgan bo‘lsa ham, yangi qisqa pozitsiyalar ochilmoqda.
Bunday tokenlar bo‘yicha ko‘proq tahlil istaysizmi? Bosh muharrir Harsh Notariya (Harsh Notariya) tomonidan tayyorlanadigan kunlik kripto axborotnomasiga bu yerda obuna bo‘ling.
14-apreldagi kundalik sham (candlestick) yuqori qismining uzunligi sotuvchilar $76,100 atrofida faol harakat qilganini tasdiqlaydi. Ushbu o‘sish asosan derivativ bozor yordamida yuzaga keldi va asosiy quvvat allaqachon tugadi. Endi keyingi sakrash uzoq muddatli ochiq pozitsiyalar yoki qisqa pozitsiyalarning majburiy yopilishidan (short squeeze) kelib chiqishi qarshilik darajasiga bog‘liq bo‘ladi. Shu bilan birga, yaqinda ro‘y bergan qisqa pozitsiyalarning yopilishi va undan keyin sotuvchilar sabab narxning chekinishi Bitkoinda kundalik grafikda «chashka va dastak» (Cup-and-handle) shaklini yetilishga yordam berdi.
«Chashka va dastak» shaklining bo‘yin chizig‘i (neckline) to‘g‘ri chiziqqa yaqin, taxminan $76,132 darajasida joylashgan. Endi bu shakl ishdan chiqadigan nuqta esa $64,900 atrofidadir. Hozirgi chekinish — bu grafikda «dastak» qismini shakllantirish bosqichi bo‘lishi mumkin. Biroq, hozir bitta muhim on-chain (blokcheyn ichidagi) hudud signal bermoqda.
Bitta blokcheyn to‘siq va «Goldman Sachs»ning yangi ETFi
Bitkoin $76,000 ni zabt eta olmagani on-chain qarshilik zonasi mavjudligini ko‘rsatadi. «CryptoQuant» tahlil tashkilotining Bitkoin xarid o‘rtacha narxini tanga ushlab turilgan muddatlar bo‘yicha hisoblovchi UTXO indikatori ma’lumotlariga ko‘ra, 1 oydan 3 oygacha tangalari ushlab turgan qatlamning xarid qiymati ham $76,662 atrofida. Bu qatlam eng faol va yaqinda sotib olgan xaridorlar hisoblanadi va endi Bitkoin uchun asosiy narx to‘siq hisoblanadi.
Shu bilan birga, 14-aprel kuni «Goldman Sachs» moliyaviy tashkiloti AQSh Qimmatli qog‘ozlar va birjalar komissiyasi — SEC davlat nazorat organiga Bitkoin Premium Daromad ETF uchun ariza topshirdi. Ushbu fond spot Bitkoin ETF (aksiyadorlik fondi) aktivlaridan foydalanib chaqiriq (call) opsionlarini sotadi va yuqori daromad evaziga o‘sish chegarasini belgilaydi. «Bloomberg» axborot agentligi tahlilchisi Erik Balchunas (Eric Balchunas) bu fondda ‘40 Act’ (moddasi 40 asosidagi) tuzilmasi qo‘llanilishini ta’kidlagan. Chet elda ro‘yxatdan o‘tgan Kayman orollari sho‘’basi esa tovar xoldiga oid cheklovlarni aylanib o‘tadi.
Bu mahsulot Bitkoin narxi barqaror tursa yoki biroz pasaysa yaxshi natija beradi.
Vaqt tanlovi juda muhim. Agar $76,662 on-chain to‘siq saqlansa va Bitkoin narxi uning tagida konsolidatsiyalansa, «Goldman Sachs» ETF mahsuloti tezda mos bo‘lib qoladi. Grafikda o‘sishni ko‘rsatuvchi shakl paydo bo‘lsa ham, bu mahsulotlar xuddi shunday diapazonda narx harakati davrida foyda keltiradi. Bitkoin bozorida ochiq foizlar qayta o‘smas ekan, narx yuqoriga chiqishi uchun yangi talab ham bo‘lishi kerak. Bozor barqarorligi, investitsiyalar barqarorligi, kelajak barqarorligi — barchasi yangi talab va ochiq foizlar kuchiga bog‘liq.
Kelajakni belgilovchi Bitkoin narxlari darajalari
Yuqorida qayd etilganidek, ijobiy davom etuvchi shaklning bo‘yin chizig‘i $76,132 yaqinida gorizontaldir. 14-aprel kuni boshlangan konsolidatsiya shaklda «dastak» bo‘lishi mumkin. Bitkoin $70,559 ustida tursa, shakl saqlanib qoladi. Ushbu shakl narx 17,31% o‘sishi ehtimolini ko‘rsatadi.
Biroq, faqatgina bo‘yin chizig‘i yetarli emas. UTXO to‘sig‘i $76,662 da, 0,618 Fibonaсchi miqyosi $76,039 da va avvalgi rad etilgan yuqori daraja $76,132 da joylashgan. Bu hududdan yuqori kunlik yopilish ($76,665 dan yuqori) butun to‘siqni tozalaydi. Shundan so‘ng, keyingi narx mo‘ljallari $77,530, $79,429, $84,914 va taxminan $89,272 atrofida ochiladi.
Biroq, derivativlar bilan bog‘liq vaziyat bashoratni murakkablashtiradi. Uzoq davom etadigan o‘sish uchun ochiq foiz hamda narx birgalikda ko‘payishi zarur. Aks holda, salbiy mablag‘ ajratuvchi foiz va o‘sib borayotgan qisqa pozitsiyalar yana qisqa pozitsiyalarning majburan yopilishini (short squeeze) yuzaga keltirishi mumkin. Lekin bunday sakrashlarning harakati qisqa bo‘lishi mumkin.
Bitkoin uchun narx qo‘llab-quvvatlash darajasi $73,944 va 0,382 Fibonaсchi miqyosi hisoblanadi. Agar bu darajadan pastga tushsa, $70,554 ochiladi, bu esa shaklni zaiflashtirishi mumkin. Biroq, faqat $64,900 dan past kunlik yopilish «chashka va dastak» grafik shaklini to‘liq ishdan chiqaradi.
Agar har kunlik savdo sessiyasi $76 665 dan yuqori yopilsa, keyingi asosiy maqsad $89 272 bo‘ladi. Aksincha, $73 944 dan past yopilish esa ustunlikni short pozitsiyani tutgan, qisqa muddatli foyda izlovchi sarmoyadorlarga qaytaradi. Bu xulosa aynan «Goldman» (moliya tashkiloti) tomonidan ishga tushirilgan yangi ETF (fond birjasi orqali boshqariladigan investitsiya fondi) mantiqiga ham to‘g‘ri keladi.
